Wie funktioniert ein Wertpapierkredit?

Wenn Sie über Wertpapiere verfügen und dringend etwas Kapital benötigen, müssen Sie diese nicht zwingend verkaufen, sondern können Sie unter Umständen auch beleihen, also einen Wertpapierkredit aufnehmen. Die maximale Höhe richtet sich dabei am Gegenwert Ihres Depots, je hochwertiger Ihre Papiere sind, desto mehr Geld können Sie also von der jeweiligen Bank leihen.

Allerdings wird dabei nicht nur der aktuelle Nennwert Ihrer Wertpapiere berücksichtig, auch das Risikoprofil spielt eine große Rolle. Fällt die Gefahr von Verlusten vergleichsweise hoch aus, wird die Bank den Höchstbetrag für Ihren Wertpapierkredit verständlicherweise niedriger ansetzen als wenn Sie hauptsächlich in solide Finanzprodukte, etwa in Anleihen wirtschaftlich stabiler Staaten und Unternehmen, investiert haben. Klären Sie am besten im Rahmen eines persönlichen Beratungsgespräches, in welcher Höhe Sie Ihr Wertpapierdepot beleihen können.

Beachten Sie aber, dass Sie auch handelbare Produkte nicht mehr nach Belieben verkaufen dürfen, wenn Sie einen Wertpapierkredit in Anspruch nehmen. Da Ihr Depot als Sicherheit für die Bank gilt, können Sie in der Regel nicht mehr frei darüber verfügen, nachdem Sie es beliehen haben. Sollten Ihre Wertpapiere an Wert verlieren, wirkt sich dies außerdem auf Ihre Kreditlinie aus. Dies bedeutet, dass die Bank Ihren Wertpapierkredit entsprechend reduzieren und von Ihnen eine Erweiterung Ihres Depots oder den Verkauf einzelner Wertpapiere verlangen, sofern der derzeitige Gegenwert unter die Ihnen gewährte Beleihungssumme sinkt. Daher empfiehlt es sich bei einem Wertpapierkredit, den Höchstbetrag nicht voll auszureizen, sondern stets einen gewissen Puffer für den Ausgleich von Wertverlusten einzuplanen.

Beliebt ist der Wertpapierkredit vor allem aufgrund der vergleichsweise günstigen Zinsen, die dabei deutlich niedriger ausfallen als bei einem klassischen Darlehen oder einem kostspieligen Dispositionskredit. Der Hauptgrund dafür ist, dass das Risiko für die Bank äußerst gering ausfällt, da die Kreditsumme komplett durch das beliehende Wertpapierdepot abgesichert ist. Da Sie zudem einzelne Positionen bei Bedarf auflösen und als Sicherheit einbehalten kann, verbleibt das Verlustrisiko weitestgehend beim Kunden.