Zinsentwicklung bei einem Roll over Kredit

Bei den meisten Krediten wird der Zinssatz für die gesamte Laufzeit bereits zu Vertragsbeginn festgeschrieben, wodurch beide Vertragsparteien sehr genau kalkulieren können. Anders verhält es sich bei einem Roll over Kredit, bei dem die Zinsen in gewissen Abständen verändert werden können, beispielsweise monatlich, viertel- oder halbjährig oder einmal pro Jahr. Dies bietet dem Kreditgeber die Möglichkeit, auf wirtschaftliche Veränderungen zu reagieren, was die Geldvergabe um einiges attraktiver macht.

Wer kann einen Roll over Kredit nutzen?

Aufgrund dieses nur schwer kalkulierbaren Risikos wird der Roll over Kredit nicht an Privatpersonen, sondern lediglich an mittlere bis größere Unternehmen vergeben. Bei Verbraucherkrediten ist hingegen gesetzlich vorgeschrieben, dass die Zinsen bereits vor Abschluss für die gesamte Laufzeit bekannt und festgelegt sind. Dies soll den Kunden vor Lockangeboten schützen, bei denen der Kreditgeber zunächst einen günstigen Zinssatz gewährt, diesen aber anschließend regelmäßig erhöht. Außerdem verringert dieses Vorgehen das Risiko der Überschuldung, da Kredite dadurch von vornherein genau kalkuliert werden können.

Nachteile des Roll over Kredits

Für den Kreditnehmer ist ein Roll over Kredit allerdings mit Nachteilen verbunden, da der Zinssatz in den vertraglich vereinbarten Abständen jederzeit erhöht werden kann. Zwar dürfen die Banken dabei nicht willkürlich handeln, sondern müssen sich an den tatsächlichen Entwicklungen auf dem Kreditmarkt und am aktuellen Leitzins orientieren, im ungünstigsten Fall werden die Zinsen eventuell dennoch jedes Mal nach oben korrigiert.

Vorteile des Roll over Kredits

Der Roll-over-Kredit bringt dem Kreditnehmer aber auch Vorteile, da er jeweils zum Ablauf der Zinsbindungsfrist in der Regel die Möglichkeit hat, die aufgenommene Summe ganz oder teilweise zu tilgen. Dadurch ist er nicht an einen festen Abzahlungsplan gebunden, sondern kann durch eine schnellere Tilgung für niedrigere Gesamtkosten sorgen. Außerdem bieten die Banken bei einem Roll-over-Kredit zum Teil deutlich längere Laufzeiten an als bei klassischen Darlehen, da sie den Kunden dabei am Risiko ungünstiger Marktentwicklungen beteiligen können. Daher ist diese Darlehensform für Unternehmen mitunter trotz der nur zweitweiligen Festlegung des Zinssatzes attraktiv, inbesondere wenn abzusehen ist, dass die Tilgung bereits deutlich vor Laufzeitende abgeschlossen werden kann.